برای تحلیل جفت ارزهای فارکس، معامله‌گران باید عوامل مختلفی را بررسی کنند. این عوامل را می‌توان به دو دسته کلی تقسیم کرد:

عوامل بنیادی: این عوامل شامل عوامل اقتصادی و سیاسی هستند که بر ارزش ارزها تأثیر می‌گذارند. برخی از مهم‌ترین عوامل بنیادی عبارتند از:
نرخ بهره: نرخ بهره یکی از مهم‌ترین عوامل بنیادی است که بر ارزش ارزها تأثیر می‌گذارد. زمانی که نرخ بهره یک کشور بالاتر از نرخ بهره کشور دیگر باشد، سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل دارند در آن کشور سرمایه‌گذاری کنند. این امر باعث افزایش تقاضا برای ارز آن کشور و در نتیجه افزایش ارزش آن ارز می‌شود.
تورم: تورم نشان‌دهنده افزایش قیمت‌ها در یک کشور است. زمانی که تورم در یک کشور افزایش می‌یابد، ارزش پول آن کشور کاهش می‌یابد. این امر به این دلیل است که سرمایه‌گذاران تمایل دارند سرمایه خود را در کشورهایی با تورم پایین‌تر سرمایه‌گذاری کنند.
رشد اقتصادی: رشد اقتصادی نشان‌دهنده افزایش تولید ناخالص داخلی یک کشور است. زمانی که رشد اقتصادی در یک کشور افزایش می‌یابد، ارزش پول آن کشور افزایش می‌یابد. این امر به این دلیل است که سرمایه‌گذاران تمایل دارند در کشورهایی با رشد اقتصادی بالاتر سرمایه‌گذاری کنند.
اخبار سیاسی: اخبار سیاسی نیز می‌توانند بر ارزش ارزها تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، اگر یک کشور در حال جنگ باشد، ارزش پول آن کشور کاهش می‌یابد.
عوامل تکنیکال: این عوامل شامل الگوهای تکرارشونده در نمودارهای قیمت ارزها هستند. معامله‌گران تکنیکال بر این باورند که می‌توان از این الگوها برای پیش‌بینی آینده قیمت ارزها استفاده کرد. برخی از مهم‌ترین عوامل تکنیکال عبارتند از:
خط روند: خط روند یک خط مستقیم است که نقاط حمایت و مقاومت را به هم متصل می‌کند. معامله‌گران تکنیکال بر این باورند که قیمت ارزها تمایل دارد در نزدیکی این خطوط حرکت کند.
کانال: کانال یک محدوده قیمتی است که قیمت ارزها معمولاً در آن محدوده حرکت می‌کنند. معامله‌گران تکنیکال بر این باورند که قیمت ارزها تمایل دارد در نزدیکی این کانال حرکت کند.
شکست روند: شکست روند زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت ارز از یک خط روند یا کانال خارج می‌شود. معامله‌گران تکنیکال بر این باورند که شکست روند می‌تواند نشان‌دهنده تغییر روند قیمت ارز باشد.
الگوهای کندل استیک: الگوهای کندل استیک الگوهای قیمتی هستند که از ترکیب چندین کندل استیک تشکیل می‌شوند. معامله‌گران تکنیکال بر این باورند که این الگوها می‌توانند اطلاعات مهمی در مورد آینده قیمت ارزها ارائه دهند.
علاوه بر این عوامل، معامله‌گران فارکس ممکن است عوامل دیگری را نیز در تحلیل خود در نظر بگیرند. برخی از این عوامل عبارتند از:

حجم معاملات: حجم معاملات نشان‌دهنده میزان فعالیت معامله‌گران در یک جفت ارز است. حجم معاملات زیاد نشان‌دهنده این است که قیمت ارز تحت تأثیر عوامل بنیادی و تکنیکال زیادی قرار دارد.
نوسانات قیمت: نوسانات قیمت نشان‌دهنده میزان تغییر قیمت یک جفت ارز در یک بازه زمانی مشخص است. نوسانات قیمت زیاد نشان‌دهنده این است که قیمت ارز ممکن است به سرعت تغییر کند.
نسبت ریسک به ریوارد: نسبت ریسک به ریوارد نشان‌دهنده میزان ریسک و سودی است که یک معامله‌گر می‌تواند از یک معامله انتظار داشته باشد. نسبت ریسک به ریوارد بالا نشان‌دهنده این است که یک معامله می‌تواند سود زیادی را به همراه داشته باشد، اما ریسک بالایی نیز دارد.
تحلیل جفت ارزهای فارکس یک فرایند پیچیده است که نیاز به دانش و تجربه دارد. معامله‌گران فارکس باید عوامل مختلفی را در تحلیل خود در نظر بگیرند و از ابزارهای تحلیلی مناسب استفاده کنند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌ای بگیرند.