نقدینگی چیست؟ نقدشوندگی در بازار فارکس

نقدینگی و نقدشوندگی دو مفهوم کلیدی در بازار مالی هستند که به میزان آمادگی و تسهیل در تبدیل دارایی‌ها به نقدینگی و برعکس، اشاره دارند. اصطلاح نقدینگی و نقدشوندگی یکی از اصطلاحات مهم در بازارهای مالی بوده و به یکی از خصوصیات مهم بازارهای مالی می‌پردازد. به طور مثال بازار فارکس نقدشونده ترین بازار مالی می‌باشد و این ویژگی فارکس را بزرگترین بازار مالی جهان کرده است. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی به این مفاهیم پرداخته و آن را به شما عزیزان آموزش دهیم.

نقدینگی و نقدشوندگی چیست؟

لیکوییدیتی یا نقدینگی به میزان فعال بودن یک بازار مالی پرداخته و میزان و حجم معاملات آن را بررسی می‌کند؛ این مفهوم، میزان آمادگی دارایی برای نقد شدن و در دسترس بودن منابع مالی توصیف می‌شود. به دارایی ای نقدپذیر می‌گویند که به راحتی و با سرعت به نقد تبدیل شود بدون اینکه قیمت آن به شدت تحت تأثیر قرار گیرد. به طور مثال از آنجایی که بازار فارکس یک بازار 24 ساعته بوده و از دوشنبه تا پایان جمعه باز است، از نقدینگی بالایی برخوردار است و میزان بالایی از پول در آن جا به جا می‌شود. دلیل آن هم این است که روزانه بیش از 6 تریلیون دلار ارز در فارکس جا به جا می‌شود. این میزان پول در روز، 6 تا 7 برابر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد. البته نقدینگی با توجه به فعال شدن بانک های مرکزی و معامله گران بزرگ در فارکس در طی روز متفاوت است. به طور مثال در سشن معاملاتی لندن و نیویورک، حجم نقدینگی و پول بسیار افزایش پیدا کرده و از سشن های معاملاتی آسیا بسیار بیشتر است.

نقدشوندگی به میزان قابلیتی که یک دارایی برای تبدیل شدن به نقد دارد اشاره می‌کند. یک دارایی ممکن است نقدینگی داشته باشد، اما به دلیل عدم وجود بازار فعال و متقاضی برای آن، نقدشوندگی کمتری داشته باشد. به عنوان مثال، یک دارایی غیرنقدینگی مانند املاک ممکن است به نقد تبدیل شود، اما اگر بازار ملک فعال نباشد، فرآیند تبدیل آن به نقد ممکن است زمان بر و پیچیده باشد و باعث کاهش نقدشوندگی آن شود. این یک مفهوم مهم برای سرمایه گذاران است، زیرا نقدشوندگی میزان آسانی و سرعتی که یک سرمایه‌گذار می‌تواند دارایی خود را به نقد تبدیل کند را نشان می‌دهد.

نقدینگی در بازار فارکس

در بازار فارکس همان طور که گفته شد، بیشترین نقدینگی وجود داشته و این بازار نقدشونده ترین بازار مالی جهان است. نقدینگی و نقدشونده بودن بازار فارکس برای معامله گران به صورت اسپرد مشاهده می‌شود. اسپرد اختلاف قیمت خرید و فروش یک جفت ارز در فارکس می‌باشد. هرچه نقدینگی در بازار فارکس بیشتر باشد، اختلاف قیمت خرید و فروش و یا همان اسپرد کمتر خواهد بود. قطعا با کم بودن اسپرد، کارمزد معاملات معامله گران کمتر بوده و به نفع معامله گران فارکس می‌باشد. بالا بودن نقدینگی در فارکس به معامله گران این امکان را می‌دهد تا در هر نقطه‌ای وارد معامله شده و از آن خارج شوند. این مزیت بسیار خوبی می‌باشد که اغلب در بورس تهران مشاهده نمی‌شود. مخصوصا زمانی که یک سهام دارای صف فروش بوده و معامله گر امکان فروش سهام خود را ندارد. این مشکل در بورس به دلیل بالا بودن نقدینگی تقریبا رخ نمی‌دهد.

همان طور که در بالا نیز توضیح داده شد، نقدینگی در طی روز در بازار فارکس یکسان نیست. این بازار از آسیا شروع شده و تا اروپا و آمریکا در طی روز ادامه پیدا می‌کند. بازارهای آسیا به دلیل کمتر بودن حجم معاملات از نقدینگی کمتری برخوردار هستند و اسپرد در این ساعات بیشتر خواهد بود. اما با باز شدن بازار لندن و نیویورک حجم معاملات افزایش پید می‌کند. در این بازه زمانی، اسپردها بسیار کاهش پیدا می‌کند.

جفت ارزهای فارکس با بیشترین نقدینگی

در بازار فارکس تعداد زیادی جفت ارز وجود دارد. اما تمامی این جفت ارزها اصلی نبوده و حجم معاملات بالا و نقدینگی زیادی ندارند. برخی از جفت ارزهای فارکس مربوط به کشورها کوچک تر بوده و حجم معاملات در آنها بسیار کمتر است. در اینجا لیستی از جفت ارزهای فارکس را قرار می‌دهیم که دارای بیشترین حجم معاملات هستند.

• GBP/USD
• EUR/USD
• USD/JPY
• EUR/GBP
• AUD/USD
• USD/CAD
• USD/CHF
• NZD/USD

ویژگی‌های بازار غیرنقدشونده

اولین ویژگی یک بازار غیرنقد شونده این است که این بازارهای مالی از نوسانات بسیار برخوردار هستند. همچنین این بازارهای مالی به دلیل پایین بودن حجم معاملات گپ ها یا همان شکاف قیمت بسیاری دارند. اگر یک بازار مالی مانند بازار فارکس، از نقدینگی بالا برخوردار باشد، بسیار روان و دارای عمق بسیاری خواهد بود. بازارهایی مانند ارزهای دیجیتال که حجم معاملات کمی دارند، از نوسانات بسیار برخوردار هستند و به راحتی قیمت های آنها دستکاری می‌شود. در چنین بازارهایی به دلیل شدت بالای نوسانات امکان مدیریت سرمایه وجود ندارد.